O começo de uma década: mais crédito, mais dívidas e os desafios da vida financeira no Brasil

Conseguir um cartão de crédito, contratar um empréstimo ou financiar uma compra ficou mais acessível para milhões de brasileiros. O problema é que, enquanto o crédito avança, também cresce o número de pessoas com dificuldades para manter os pagamentos em dia.

E os números mostram exatamente isso. De acordo com a pesquisa “O começo de uma década”, produzida pela Equifax BoaVista em parceria com a Acordo Certo e CDL Porto Alegre, entre 2021 e 2025, o Brasil passou de 96,8 milhões para 122,8 milhões de pessoas com crédito ativo.

Esse salto representa um crescimento de 27%. Além disso, a proporção de consumidores inadimplentes subiu de 19,9% para 26,3% no mesmo período. Portanto, a expansão do mercado financeiro, além das novas possibilidades de consumo, também trouxe desafios.

E essa contradição aparece até na percepção dos próprios consumidores: quase metade acredita que sua vida financeira melhorou desde o início da década, enquanto mais de sete em cada dez consideram que também ficou mais fácil se endividar.

Mas afinal, como o Brasil passou a ter mais pessoas com acesso ao crédito e, ao mesmo tempo, mais dificuldades para pagar as contas? É sobre isso que vamos falar neste artigo. Vem junto!

O que você precisa saber

• A pesquisa “O começo de uma década”, da Equifax BoaVista com a Acordo Certo e a CDL Porto Alegre, mostra que o Brasil passou de 96,8 milhões para 122,8 milhões de pessoas com crédito ativo entre 2021 e 2025.
• O saldo dos contratos de crédito ativo cresceu 63,7% e chegou a R$ 4,47 trilhões.
• A proporção de inadimplentes subiu de 19,9% para 26,3%, e o valor do crédito inadimplente foi de R$ 54 bilhões para R$ 177,6 bilhões.
• O indicador de comprometimento de renda com contratos de crédito passou de 70,3% para 81,1%.
• Para 48,8% dos entrevistados a vida financeira melhorou, mas 72,3% dizem que também ficou mais fácil se endividar.

O crédito chegou a quase 26 milhões de novos consumidores

A primeira grande transformação registrada pelo estudo está no número de pessoas que passaram a utilizar produtos de crédito. Em 2021, o Brasil tinha 96,8 milhões de consumidores com operações ativas.

Ao final de 2025, esse número chegou a 122,8 milhões, indicando que quase 26 milhões de pessoas a mais passaram a integrar esse mercado. O crescimento não aconteceu apenas na quantidade de consumidores.

O número de relacionamentos entre pessoas e instituições credoras também avançou, passando de 260,1 milhões para 396,7 milhões no período, uma alta de 52,5%.

Isso significa que, além de alcançar mais pessoas, o mercado passou a registrar uma quantidade maior de vínculos de crédito, como cartões, empréstimos e financiamentos.

O movimento ajuda a entender como esses produtos ganharam espaço no cotidiano, sobretudo com a digitalização dos serviços financeiros e a possibilidade de realizar contratações diretamente pelo celular.

Para quem antes enfrentava dificuldades para conseguir um cartão ou empréstimo, essa expansão representa uma oportunidade. O acesso ao crédito pode permitir a compra de bens, a realização de projetos e o pagamento de despesas que seriam difíceis de cobrir integralmente à vista.

Por outro lado, a facilidade de contratação também exige atenção, especialmente quando diferentes parcelas começam a se acumular no orçamento.

Quer saber se é melhor negociar dívida à vista ou parcelado? Leia este artigo: Negociar dívida à vista ou parcelado: o que realmente compensa para o seu bolso

O volume de crédito cresceu 63,7% e chegou a R$ 4,47 trilhões

O aumento do número de consumidores veio acompanhado de uma expansão ainda maior do dinheiro envolvido nas operações.

Segundo o estudo, o saldo dos contratos de crédito ativo passou de aproximadamente R$ 2,7 trilhões em 2021 para R$ 4,47 trilhões ao final de 2025, crescimento de 63,7%.

Para entender o tamanho dessa mudança, é importante lembrar que o saldo de crédito ativo representa o valor das operações que ainda estão em andamento, e não simplesmente o dinheiro emprestado em determinado ano.

O avanço, portanto, indica que o mercado encerrou 2025 com um volume muito maior de compromissos financeiros em aberto do que tinha no começo da década.

Embora esse crescimento mostre a ampliação do acesso aos serviços financeiros, ele também levanta uma questão importante: a renda dos consumidores conseguiu acompanhar o aumento das obrigações assumidas?

Os indicadores de inadimplência mostram por que essa pergunta merece atenção.

A inadimplência avançou e passou a atingir 26,3% dos consumidores com crédito ativo

O estudo identificou que a proporção de pessoas inadimplentes passou de 19,9% em 2021 para 26,3% em 2025, representando um aumento de 6,4 pontos percentuais, equivalente a um crescimento relativo de 32,3% no indicador.

Na prática, o resultado indica que a inadimplência passou a atingir uma parcela maior das pessoas que utilizavam crédito.

Ainda assim, o estudo mostra que a maioria dos consumidores continuava pagando seus compromissos: ao final de 2025, 73,7% daqueles com crédito ativo permaneciam adimplentes.

Esse contexto é importante porque o crescimento do crédito não significa, por si só, que os consumidores deixaram de pagar. O que os dados revelam é uma expansão acompanhada por um aumento relevante da proporção de pessoas com pagamentos em atraso.

O cenário também envolve diferentes realidades financeiras. Uma pessoa pode ficar inadimplente após perder parte da renda, por exemplo, enquanto outra pode enfrentar dificuldades depois de assumir parcelas que, somadas, passaram a comprometer demais o orçamento.

Por isso, entender o avanço da inadimplência exige observar não apenas quantas pessoas atrasaram, mas também quanto dinheiro deixou de ser pago.

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O valor das dívidas em atraso mais que triplicou

O aumento da inadimplência também aparece no saldo das operações. Em 2021, o valor do crédito inadimplente somava R$ 54 bilhões. Ao final de 2025, chegou a R$ 177,6 bilhões, enquanto a taxa de inadimplência sobre a carteira ativa passou de 1,98% para 3,97%.

São dois indicadores diferentes que ajudam a compreender o problema. O primeiro mostra o valor total das operações inadimplentes, enquanto o segundo permite avaliar quanto esse saldo representa dentro da carteira de crédito analisada.

Assim, não foi apenas o mercado que ficou maior. A parcela da carteira em situação de inadimplência também aumentou. Para o consumidor, essa evolução reforça a importância de identificar um atraso antes que a situação se torne mais difícil de administrar.

Quando uma parcela deixa de ser paga, juros, multas e outros encargos previstos no contrato podem aumentar o valor devido. Dependendo da modalidade e das condições contratadas, uma dificuldade inicialmente pontual pode acabar comprometendo o orçamento dos meses seguintes.

É por isso que acompanhar os vencimentos e buscar alternativas quando o pagamento começa a ficar difícil pode ajudar a evitar que uma pendência se transforme em um problema maior.

Mais brasileiros tiveram o nome negativado entre 2021 e 2025

Os registros de negativação também cresceram durante a primeira metade da década. De acordo com o levantamento, o número de pessoas negativadas aumentou 39,8%, enquanto o volume total de registros avançou 73,1%.

A diferença entre esses dois percentuais merece atenção porque o número de registros cresceu mais rapidamente do que o de consumidores negativados.

Isso é compatível com um cenário em que as restrições se acumulam, embora os percentuais agregados não permitam identificar individualmente o que aconteceu com cada consumidor. Vale lembrar também que a inadimplência e a negativação não são exatamente a mesma coisa.

A inadimplência está relacionada ao descumprimento de uma obrigação de pagamento. Já a negativação acontece quando uma dívida é registrada nos cadastros de proteção ao crédito, observados os procedimentos aplicáveis.

Assim, uma pessoa pode estar com uma conta atrasada sem necessariamente ter uma negativação registrada naquele momento. Quando existem várias pendências, organizar as dívidas por credor, valor e condições de pagamento ajuda a compreender a situação antes de assumir um acordo.

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O comprometimento de renda chegou a 81,1% em 2025

Outro resultado importante diz respeito ao peso das operações de crédito na renda dos consumidores. O indicador de comprometimento de renda apresentado pelo estudo passou de 70,3% em 2021 para 81,1% em 2025.

Durante esse período, chegou a atingir 86,1% em 2024, antes de recuar no último ano analisado. É importante não interpretar esse resultado como se ele significasse que todas as famílias brasileiras destinavam, individualmente, 81,1% de seus rendimentos ao pagamento de dívidas.

Trata-se do indicador de comprometimento de renda com contratos de crédito apresentado na base analisada pelo estudo. Mesmo com o recuo observado entre 2024 e 2025, a pressão continuou acima da registrada no início da década.

Essa redução, isoladamente, não permite concluir que houve uma melhora estrutural das condições financeiras. A questão central é que um consumidor pode estar pagando todas as parcelas em dia e, ainda assim, ter pouca margem para lidar com uma despesa inesperada.

Imagine alguém que recebe o salário e já precisa destinar boa parte dele às parcelas do cartão, do empréstimo e do financiamento. Mesmo sem atrasos, qualquer redução de renda ou gasto imprevisto pode dificultar o pagamento das contas seguintes.

Por isso, acompanhar apenas se existem dívidas vencidas não é suficiente. Também vale observar quanto da renda já está comprometido com obrigações futuras.

Quase metade dos consumidores acredita que sua vida financeira melhorou

Apesar do avanço da inadimplência, a percepção dos consumidores revela um cenário menos uniforme do que os indicadores de atraso poderiam sugerir.

Em uma pesquisa realizada pela Acordo Certo, 48,8% dos entrevistados afirmaram que sua vida financeira estava melhor do que no início da década. Outros 29,6% consideraram que houve piora.

Entre os que perceberam uma evolução positiva, as principais razões apontadas foram o aumento do poder de compra, mencionado por 32,3%, a ausência de dívidas acumuladas, com 30%, e a possibilidade de guardar dinheiro, citada por 17,5%.

Esses resultados ajudam a mostrar que o aumento do crédito não produziu uma experiência única para todos os consumidores. Para algumas pessoas, o período foi marcado pela ampliação do acesso a produtos financeiros e por uma melhora na organização do orçamento.

Para outras, as dívidas passaram a ocupar um espaço cada vez maior na rotina. Essa diferença aparece com ainda mais clareza quando os participantes avaliam a facilidade para conseguir crédito e o risco de endividamento.

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Ficou mais fácil conseguir crédito, mas também se endividar

Na mesma pesquisa, 49,1% dos entrevistados disseram acreditar que ficou mais fácil conseguir crédito nos últimos cinco anos. Ao mesmo tempo, 72,3% afirmaram que também ficou mais fácil se endividar.

O resultado expressa uma percepção importante: conseguir dinheiro emprestado pode ter se tornado mais simples, mas isso não elimina a necessidade de avaliar o custo e as condições de pagamento.

Um limite de cartão maior, por exemplo, amplia as possibilidades de compra, mas não representa aumento da renda. Da mesma forma, um empréstimo aprovado rapidamente continua sendo uma obrigação que precisará caber no orçamento dos próximos meses.

O que os números ensinam sobre o uso do crédito?

O estudo mostra um mercado muito diferente daquele que existia em 2021. Mais consumidores passaram a ter crédito disponível, o saldo das operações aumentou e os serviços financeiros se tornaram parte de uma rotina cada vez mais digital.

Ao mesmo tempo, o crescimento das dívidas em atraso demonstra que ampliar o acesso não resolve, sozinho, a questão da capacidade de pagamento. Para quem utiliza cartão, empréstimo ou financiamento, os resultados ajudam a reforçar alguns cuidados:

• Considere o valor total das parcelas: antes de contratar crédito, confira quanto da renda já está comprometida com outras obrigações.
• Compare o custo das propostas: juros, prazo e Custo Efetivo Total (CET) ajudam a entender quanto será pago pela operação.
• Evite tratar limite como renda: ter crédito disponível não significa possuir dinheiro adicional no orçamento.
• Acompanhe os vencimentos: identificar dificuldades antecipadamente permite avaliar alternativas antes que os atrasos se acumulem.
• Procure condições sustentáveis de negociação: se uma dívida já está atrasada, busque uma proposta que possa ser cumprida sem comprometer as despesas essenciais.

Essas atitudes não eliminam todos os riscos, principalmente diante de imprevistos como desemprego ou redução de renda, mas ajudam a manter uma visão mais clara dos compromissos assumidos.

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O começo de uma década mostra por que o crédito precisa evoluir junto com o consumidor

Como podemos ver, a primeira metade dos anos 2020 foi marcada por uma ampliação expressiva do mercado de crédito brasileiro, mas os resultados do estudo mostram que esse crescimento veio acompanhado de desafios importantes para a vida financeira.

O acesso alcançou milhões de novos consumidores, enquanto a inadimplência, as negativações e o valor das operações em atraso também avançaram. Além disso, a percepção dos entrevistados revela que os benefícios e os riscos da expansão podem ser sentidos ao mesmo tempo.

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